증권거래위원회

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무엇인가

SEC(Securities and Exchange Commission, 증권거래위원회)는 미국의 연방 독립기구이다. ^{원본 p.269}

1934년 대공황 속에서 근로 가족의 저축을 보호하려고 설립됐고, 미 의회가 이 정신을 계승해 통과시킨 다양한 법제를 담당·수행한다. ^{원본 p.269}

미국의 대표 규제·감독기관으로 CFTC와 함께 꼽힌다. ^{원본 p.283-284}

SEC 의장 겐슬러의 2021년 6월 “런던 시티 주간” 연설 내용에 시스템 안정성 유지와 제고를 더해 핵심 원칙이 정리되었다. ^{원본 p.269}
그림 8-2는 SEC를 국가 금융규제·감독기관의 하나로 배치한다. ^{원본 p.280}

미 의회는 1975년 개정의 목표를 달성하도록 SEC에 전권을 부여했다. ^{원본 p.287}
SEC는 Reg NMS 시행까지 30년 동안 거래 관련 ICT 성숙도를 현실적으로 고려하며 법제를 준비했고, 2005년 6월 Reg NMS를 제정했다. ^{원본 p.288} ^{원본 p.290}
Flash Crash 후 SEC는 2시 40분 가격에서 60% 이상 벗어난 거래를 취소시켰고 SSCB 맛보기 프로그램을 도입했다. ^{원본 p.311-312}
SEC가 Flash Crash와 관련해 크게 비판받았다는 견해와 그 비난이 부당하다는 지적이 함께 제기된다. ^{원본 p.314}
SEC는 Tick Size Pilot Program(2015년 5월 6일 승인)과 Transaction Fee Pilot Program(2018년 12월 19일 승인)을 시도했으나 결실을 보지 못했다. ^{원본 p.333-335}

tags	기관
aliases	SEC, Securities and Exchange Commission