초안 (사람 검토 전)
이 문서는 사람의 검토를 거치지 않은 초안입니다. 내용이 틀렸거나 최신이 아닐 수 있습니다.
무엇인가
CFTC(Commodity Futures Trading Commission, 상품선물거래위원회)는 DCM을 승인하고 규제·감독하는 미국의 파생상품 규제기관이다. 원본 p.212
역할
미국에서 증권 규제는 SEC가 담당하고 파생상품 규제는 기본적으로 CFTC가 담당하지만, 상품에 따라 SEC가 관할하기도 한다. 원본 p.212 파생상품을 청산·결제하려면 CFTC에 DCO 등록을 하거나 면제받아야 하고, 미국자본시장 경쟁력을 최강으로 유지하려는 CFTC 노력은 이용자 중심 FMI 제공기관 구조의 산물로 평가된다. 원본 p.215-216
관할·소속
미국에서 증권기초 스왑은 SEC가, 이외 모든 스왑은 CFTC가 관할한다. 원본 p.220 개별주식선물은 CFTC와 SEC가 공동으로 관할한다. 원본 p.212
내용
미국자본시장, 시장거시구조 글로벌 패러다임 리더 (kcm-ch06) (6장)
- 2020년 7월 CFTC는 SEF 유동성 진작에 무게를 두고 post-trade name give-up 규정을 폐지했다. 원본 p.214
- 2014년 자벨린 SEF가 CFTC 인증을 최초로 받았고 2021년 5월 현재 CFTC 등록 SEF는 31개사이다. 원본 p.214-215
- Dodd-Frank Act는 CFTC와 SEC가 파생상품 관할권이 다르더라도 스왑 관련 전반에서 상호 협력을 우선시해야 한다고 명기했다. 원본 p.220
- DCM 또는 SEF가 스왑을 거래하려면 MAT를 거쳐 CFTC에 제출해 인증받아야 한다. 원본 p.214