초안 (사람 검토 전)
이 문서는 사람의 검토를 거치지 않은 초안입니다. 내용이 틀렸거나 최신이 아닐 수 있습니다.
무엇인가
FINRA(Financial Industry Regulatory Authority, ‘미국 금융산업규제국’)는 정부 인가 민간 비영리 자율규제기구(SRO)이며 한국금융투자협회와 유사하다. 원본 p.121
역할
FINRA는 산하에서 OTCBB(OTC Bulletin Board, 전자호가시스템)를 운영했다. 원본 p.121
FINRA는 Nasdaq, NYSE와 각각 합동으로 TRF(Trade Reporting Facility)를 설립했고, TRF는 장외주식 거래 세부 내용을 보고받는다. 원본 p.135
관할·소속
미국 소재 비영리 민간 SRO이다. 원본 p.121
상위 기관에 대한 서술은 없다. (원자료에 없음)
내용
주식시장구조 (3장)
- OTCBB는 2021년 11월 문을 닫았고, OTCBB는 비영리 민간 SRO인 FINRA가 운영했었다. 원본 p.121
- 기존에는 2개 SRO(NYSE, FINRA)가 각자 시장의 핵심 데이터를 나누어 독점 제공했다. 원본 p.129
시장 패러다임 변화 (kcm-ch11) (11장)
- 미국에서는 2010년경부터 거래소의 시장감시와 강제집행 기능이 비영리 SRO인 FINRA에 외주되었다. 원본 p.419
- Nasdaq과 NYSE가 2013년 이후 일부 시장감시기능을 되찾았고, FINRA는 NYSER, Nasdaq, Cboe Global Markets와 합동으로 교차 시장감시를 시작했다. 원본 p.420