호주증권거래소(ASX)와 CHESS 교체

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정의

ASX는 호주의 주식·파생 거래소 그룹이다. 청산소(ASX Clear)와 결제기관(ASX Settlement)은 ASX Limited의 완전자회사로, 호주 회사법(Corporations Act 2001) Part 7.3에 따른 청산·결제시설 면허를 받았고 호주중앙은행(RBA)의 금융안정기준(FSS)을 지켜야 한다. ^{출처 1}

CHESS 교체 프로젝트

• 중단: ASX는 2022년 11월 17일 블록체인(DLT) 기반의 CHESS 대체 프로젝트를 중단하고 세전 약 2.45억~2.55억 호주달러를 상각했다. 원래 계획은 2023년 4월 가동이었다. ^{출처 2}
• 재설계: ASX는 CHESS 대체를 두 단계로 나눠 구현한다. Release 1은 청산 서비스, Release 2는 결제·소유명부이며, 신 플랫폼은 TCS의 BaNCS Market Infrastructure 제품이다. 2단계 구현은 2024년 6월 28일 ASX 발표로 확정되었다. ^{출처 1}
• 시행됨: Release 1(청산 서비스)은 2026년 4월 20일 가동되었다. ^{출처 2}
• 계획 단계(확정 아님): Release 2는 2029년 가동 예정이고 핵심 기술 구축은 2027년 말까지 마친다는 계획이다. 아직 일어나지 않은 일정이다. ^{출처 1}
• 기존 CHESS 유지: 기존 CHESS를 유지하기 위한 로드맵은 2023년 4월 첫 27개 과제에서 2026년 4월 말 기준 총 55개로 늘었고 42개가 완료되었다. 2024년 12월 CHESS 배치결제 사고가 2025년 추가 과제의 계기가 되었다. ^{출처 1}

감독 당국의 조치

• 면허 조건: ASIC은 2020년 11월 거래 중단 사고 뒤 2021년 11월 ASX의 3개 면허에 추가 조건을 부과해 CHESS 대체 등 시스템 업그레이드 위험에 이사회 책임과 독립 전문가 검증을 요구했다. ^{출처 3}
• 소송과 벌금: ASIC은 2024년 8월 ASX가 CHESS 대체 프로젝트가 순조롭다고 한 2022년 2월 10일 공시가 오도적이라며 소송을 냈다. ASX가 2026년 6월 15일 위반을 인정했고 연방법원은 2,050만 호주달러 벌금과 300만 호주달러 비용 부담을 명령했다. ^{출처 2}
• 조사 패널: ASIC은 2025년 6월 ASX 조사 전문가 패널을 임명했고 중간보고서는 2025년 12월 15일 공개되었다. 패널은 지배구조·역량·위험관리·문화의 근본적 재정비가 필요하다고 보았다. 최종보고서는 2026년 3월자이다(공개일은 확정하지 못했다). ^{출처 4}
• 대응 패키지: 2025년 12월 15일 ASX는 가동 전략(Accelerate Program) 재설정, 청산·결제 시설 이사회를 ASX Limited 비소속 독립이사로만 구성, 2027년 6월 30일까지 순유형자산 기준 1.5억 호주달러 추가 자본 적립에 합의했다. ^{출처 5}
• 공동 감독: ASIC과 RBA는 ASX 감독을 공동 감독 모형으로 개편하기로 했고, 2026년 최종보고서 발표 때 공동 작업반 설치가 언급되었다. ^{출처 4}
• 경영진: ASX는 2026년 2월 10일 Helen Lofthouse 대표이사가 2026년 5월 사임한다고 발표했고, 후임으로 Darren Yip이 임시 대표로 2026년 5월 29일부터 일한다고 보도되었다. 영구 대표 선임은 확인하지 못했다. ^{출처 6}

책과의 관계

책은 ASX가 2022년 11월 기존 청산·결제 플랫폼(CHESS)을 블록체인·스마트 계약 탑재 신형으로 대체하려던 시도(2023년 4월 전면 실행 목표)를 전격 중단했다고 쓴다. ^{원본 p.473} 이 서술은 위 2022-11-17 중단과 일치한다. 책은 또 ASX가 2000년을 전후로 주식회사 전환과 자체 상장을 마쳤다고 한다. ^{원본 p.416-417} 이 문서는 책 이후의 전개(2단계 재설계, 2026년 Release 1 가동, 벌금, 감독 개편)를 보충하며, 이 가운데 Release 2는 계획이다.

확인하지 못한 것

호주 금융서비스개혁법 등 호주 법제의 세부와 최종보고서의 정확한 공개일은 확인하지 못했다.

관련

• distributed-ledger-technology
• exchange-demutualization
• main-market
• central-counterparty
• settlement
• tmx-group
• cboe

출처

기준일 2026-10-26. 1·2·4·5번은 ASX·ASIC 1차 자료다. 판결 원문은 열람하지 못했다.

1. ASX, CHESS 대체 공개 로드맵 갱신 보고서(2026-06): https://www.asx.com.au/content/dam/asx/markets/clearing-and-settlement-services/chess-public-roadmap-update-report.pdf
2. ASIC, ASX에 2,050만 호주달러 벌금 명령(26-143MR, 2026): https://www.asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2026-releases/26-143mr-asx-ordered-to-pay-205-million-penalty-for-misleading-conduct-relating-to-chess-replacement-project
3. (2차) Mondo Visione, ASIC의 ASX 추가 면허 조건(2021-11-24): https://mondovisione.com/media-and-resources/news/asic-imposes-additional-licence-conditions-on-asx-and-issues-expectations-to-imp-20211124/
4. ASIC, ASX 조사 패널 최종보고서 공개(26-059MR, 2026): https://www.asic.gov.au/about-asic/news-centre/find-a-media-release/2026-releases/26-059mr-asic-publishes-asx-inquiry-panel-final-report-and-acknowledges-observations/
5. ASX, ASIC 조사 대응과 1.5억 호주달러 자본 부과 공시(2025-12-15): https://www.asx.com.au/content/dam/asx/about/media-releases/2025/78-15-december-2025-asx-commits-to-asic-inquiry-actions-150m-capital-charge.pdf
6. (2차) Investor Daily, ASX 임시 대표 선임(2026-04-30): https://www.investordaily.com.au/asx-names-interim-ceo-following-lofthouse-exit/