초안 (사람 검토 전)
이 문서는 사람의 검토를 거치지 않은 초안입니다. 내용이 틀렸거나 최신이 아닐 수 있습니다.
정의
- 스왑시장은 채권 유통시장, 외환시장 등 다른 장외금융시장처럼 “2단계 시장” 구조로 이루어져 있다. 원본 p.41
- 1단계는 고객(예: 기업, 보험사, 연기금, 자산운용사)이 은행과 거래하는 대(對)고객시장(D2C)이고, 2단계는 은행/딜러간시장(D2D)이다. 원본 p.41
왜 필요한가
- 은행간시장에서는 탐색비용 때문에 직거래보다는 스왑딜러(한국의 예: 산업은행, 외국계 은행 등 시장조성은행)를 통해 거래한다. 원본 p.41
내용
자본시장 (1장)
- 〈그림 1-4〉는 은행간시장과 대고객시장으로 나눈 스왑 거래구조를 그린다. 원본 p.46