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정의
VWAP는 거래량가중평균가격(volume-weighted average price)이다. 원본 p.512
왜 필요한가
VWAP 체결은 한국 ATS 설립 시도의 거래방식을 설명하는 표에서 언급된다. 원본 p.512
내용
시장거시구조 (14장)
- 2008년 코리아크로쓰(KoreaCross)는 오전 8시 30분에 매칭해 놓고 종장 후 오후 3시 10분 그날 VWAP으로 KRX 대량매매시스템(K-Blox)을 이용해 체결하려 했으나, K-Blox가 VWAP과 같은 경쟁대량매매를 취급하지 못하는 것이 문제였다. 원본 p.512
- 2010년 11월 도입한 A-Blox는 개장 전 제출 주문을 그날(all-day) VWAP으로, 정규시간 제출 주문을 체결 시점부터 종장까지 계산한 매치포인트(match-point) VWAP으로 체결하며 거래가 전무했다. 원본 p.512